AG和记“AI、MR、人形机器人、智能驾驶、卫星、数据要素、半导体，我的七大行业的认知积累在这个熊尾都到位了，从现在起到明年，只需要前置研究、跟随市场并及时反馈，一定赢麻。”当然，未来是属于科技革命的，那些或股息或白马或传统投资在产业趋势面前啥也不是，从去年下半年认真在雪球发表观点以来，小巴也一直都是个产业趋势投资者，再阶段性客串一下“懂王”。今天闲来，把我对这七大行业的2024年的思路整体刷新一下，也算是个大合集，方便家人们转发、收藏，以备不时之需：

　　【半导体】半导体开年杀的比较厉害，但我仍然坚持今年的投资机会不变，我理解最近的问题只是筹码和交易层面的，也就是说机构调仓导致卖盘增多但大盘不好且行业没有催化导致承接不足。伴随库存见底和下游补库以及AI、安卓换机潮等新的需求拉动，全球半导体周期是在加速见底，这一点你从费城半导体指数上就已经看懂了。国内层面上，强政策支持叠加关键技术进展超预期，中美半导体指数现在又严重背离不符合逻辑，国内就一定有超额收益。产业进展上，半导体设备和半导体材料的技术突破非常快、国产替代需求非常强，这两年大厂的逆势扩张和上调资本开支周期，并加速验证国产设备、材料，都带来非常明显的机会。存储除周期本身反转外，重视新技术的发展，毫无疑问，仍然是说的最多的HBM和DDR5，存储是亏时间不亏钱的选择，重视波段注意节奏即可。标的上拓荆科技华海清科江波龙聚辰股份这种大家都比较熟悉了，本身也都同涨同跌，没有绝对的预期差。【消费电子（含MR）】安卓旗舰新品陆续发布会加速行业回暖，华为nova12也发了，接下来就是荣耀的magic6和oppo的findx7吧，这些会带来如卫星通讯等一些新技术渗透率的快速提升，一些国产零部件的超预期导入，这一点在华为mate系列的炒作上已经验证过。传统产品上叠加了AI的AI Phone（三星是第一个）、AI PC（英特尔已经大喊），也会带来全球一波换机潮，这里和半导体部分共振，1月9号拉斯维加斯的CES是一个不错的产业趋势观察大会。苹果MR科普过，也不赘述了，我于12月中旬专栏大段分析后选出的深科达易天股份清越科技成为了这波MR反弹的龙头，甚是不错；而后我在年前最后一个交易日板上完成兑现，大喊1月就是兑现期，没有在鱼尾回吐利润，完成了个人满意的高低切。接下来只需等到1月底发售后的更多信息，包括渠道价格情况和用户反馈情况，我们再来看看苹果这一次到底有没有把一个死了好几次的行业牌子重新立起来，然后再去做一波新的波段。这里的Micro OLED和面板周期也是共振的，很多设备股都是两头通吃，所以在远期计算器之外是有近端基本面保障的，会反复炒作。

　　【智能驾驶】国内新能源汽车销量持续超预期，明年进入智能化加速发展阶段。其实从23年下半年开始，我们已经可以看到国产车企们纷纷开卷智能驾驶，更不用说智能座舱已是标配。国内现在也已经不只是华为和小鹏两家的战斗了，理想、比亚迪这种销量龙头也都在加码，第三方供应商也在快速产品迭代，24年除了关注车价有多卷之外，智能驾驶的机会还是有的，不过难度确实会起来不少，因为又到了被零部件降价预期笼罩的时候。不过特斯拉FSD技术真正出世，华为各种界深度合作和充分放量之后市场对ADS 2.0的重新审视，一定都是重磅催化，到时候把我们看好的激光雷达二龙头炬光科技长光华芯和V2X的万集科技金溢科技这类1-100的机会再拿出来，做个小波段不会有问题。另外最重磅的就是23年已经预演过的车路协同方向，今年会有更多法规和标准的出台，这里会带动产业链快速导入、放量，请先脑补当年ETC的炒作盛况，到时候我再提示。【AI】AI炒作进入下半场，除了关注算力核心的中际旭创新易盛这种计算器能否兑现之外，硬件侧无非就是一些诸如1.6T光模块、CPO、OCS、硅光、铌酸锂等等新技术的渗透预期；国产算力的炒作则只能局限在几个核心标的了，海光信息龙芯中科这就是太贵，需要梦想加持才能拿住。软件上看点必然更多，谷歌Gemini带来的多模态，GPTs带来的下游应用大爆发，站在现在这个时刻，我们只能说自己想象力还不够，还可以有更多满满的期待，千万不要觉得AI结束了没什么新东西了，其实只是这片土地上太拉胯了。国内方面，国产大模型继续不做过多期待，但国内垂直模型必须重视，部分行业如教育、司法、医疗、党政、传媒等等，看点都很多，只等风来。

　　【人形机器人】特斯拉的Optimus在上一次视频里进展是超预期的，只是提前炒作炒坏掉了，这个在当时有说过。后来我说，老标的阶段性回避之外，要开始重视增量方向。其实机器人现在的两条路也非常清晰：电机和减速器，是好与不好，进T与不进T的区别，所以不会都涨，一定会有格局的分化，因为这两个国产化率高，没有国产做不了；传感器和行星滚柱丝杠，是有与没有的区别，都很难，国产化率低，只要有，不管进不进T，都会炒。所以，第一个方向看好卡位优势好的龙头比如鸣志电器（虽有传闻但暂不可信，因为没人比他参与更深入了），第二个方向尤其是传感器这边就继续积极关注了，几个个股同时进退还没决胜出龙头。至于国内现在也有了《人形机器人创新发展指导意见》等政策为产业保驾护航，还有华为、小米、小鹏等厂子的产品都在路上，不过这里我觉得保持关注即可，主题为多，不要对国内在引领产业趋势上有过多期待。在可预见的范围内，机器人如果还能得到AI的完全赋能，那未来已来，炒作空间必须大大滴。【卫星互联网】在去年的投资中，卫星我只是阶段性作为支线，并没有作为主线且专栏也没有写过，因为我觉得还比较虚，我在等待一个信号，那就是——首次组网星发射。届时，低轨卫星发射的提速，就会和政策共振，卫星商业化应用进入0-1阶段。几个方向比如卫星制造及关键部件、地面站及用户设备、下游应用场景，挖个坑，大机会来了下次一定好好写一下，敬请关注。对了，这里面手机卫星通讯的产业化导入还是不错的，之前也说过，就是华为荣耀oppo的旗舰机都陆续上了，那vivo小米这种也不会晚。

　　【数据要素】我大段科普过，也尝试重仓过，不过被渣到了。不过其实国内你围绕政策去做投资，大概率都是不会亏钱的，只是要把握好和市场风格、资金风格等的契合。展望今年，当前数据要素产业正处于基础制度完善期，我相信我之前写过的密集催化期还没结束。短期看相关方向可能被埋伏资金博弈、被游戏传媒带跑偏了，但这里一定会炒。数据确权政策的加速落地，数据交易量的爆发，公共数据的授权运营，数据要素X行动带来的下游应用场景完全打开的预期，数据要素整体与AI的炒作共振，都是令人充满遐想的。不过现在好像只有社保、财税端的标的如中科江南这种走了出来。

　　以上，先这么多吧，大篇幅输出只是为了帮助大家，并交个朋友。如何持续提升认知，并把认知转化为盈利AG和记，是我们后面要好好做的事情，2024年掌握了这些方向，怎么会回不了22、23年的本呢？这里是小巴的产业趋势专栏，欢迎点赞、评论、转发等一切支持我继续输出有价值认知的操作。也欢迎关注小巴，一起投资产业趋势，做自己的主人。新朋友记得看下置顶文章，相互了解。

　　12月21日，我曾在雪球写下：“AI、MR、人形机器人、智能驾驶、卫星、 数据要素 、半导体，我的七大行业的认知积累在这个熊尾都到位了，从现在起到明年，只需要前置研究、跟随市场并及时反馈，一定赢麻。”有人评论道：“都是科技啊。”当然，未来是属于科技革命的，那些或股息或白...